Corso La gestione dei rischi di mercato

Struttura

Il Corso è strutturato in mezza giornata d’aula della durata di tre ore. La didattica del Corso prevede una importante attività pragmatica con l’analisi pratica di casi reali, proposti dagli stessi discenti, ed oggetto di analisi e discussione plenaria o di esercitazione guidata dal docente. Ogni mezza giornata di formazione rilascia 2 crediti formativi necessari per il rinnovo delle Certificazioni rilasciate dalla scuola (AMLACERT, KYCACERT, RCACERT, WSACERT).

Programma

Definire il rischio di mercato

• Rischio di Tasso di interesse
• Rischio Azionario
• Rischio di Volatilità
• Rischio di Cambio
• Rischio di Credit Spread
• Rischio merci
• Rischio generico e specifico

 I modelli per i rischi di mercato

• Duration
• Vantaggi e limiti
• Greche
• Delta
• Theta
• Rho
• Vega
• Gamma
• VaR (Value at Risk)
• Universale
• Globale
• Probabilistico
• Espresso in perdita di denaro
• Oltre il VaR: Expected Shortfall
• Definizione di Portafoglio
• Portafoglio di negoziazione (Trading Book)
• Portafoglio bancario (Banking Book)

 Normativa per i rischi di mercato

• Requisiti patrimoniali
• Patrimonio di Vigilanza
• RWA (Risk Weighted Asset)
• Controllo prudenziale
• Disciplina di mercato
• Titoli di debito
• Titoli di Capitale

 Gestire i rischi di mercato

• RAF (Risk Appetite Framework)